Solving the model, we get the following solution:

 Local optimal solution found.

 Objective value:               0.4173749

 Total solver iterations:              13

 

                 Variable           Value

                    X( 1)       0.1548631

                    X( 2)       0.2502361

                    X( 3)       0.5949008

 

                      Row    Slack or Surplus

                      VAR       0.4173749

                     FULL       0.0000000

                      RET       0.2409821E-01

Solution: GENPRT

Total variance is minimized at .4174 when we put 15.5% in asset 1, 25% in asset 2, and 59.5% in asset 3.